ASG
Los análisis ESG requieren previsión y acción para informar las decisiones comerciales: impulsar los ingresos , mitigar los riesgos y reducir los costos.
El poder de los datos y la acción
Los ESG son un conjunto de estándares, métricas y criterios, algunos de ellos con más de 200 años de antigüedad, que permiten a las instituciones incluir información no financiera importante en la toma de decisiones.
La primera estrategia ESG de EE. UU. comenzó en 1898 con Friends Fiduciary ( Morgan Stanley) . En 1898, adoptaron una política de inversión de “no armas, alcohol ni tabaco” diseñada para alinear sus fondos de inversión con sus valores fundamentales.
El término ESG se acuñó por primera vez en 2005 en un estudio histórico titulado Who Cares Wins, respaldado por el Pacto Mundial de las Naciones Unidas, ABN AMRO, Goldman Sachs, Westpac y otros.
En 2020, el 88 % de las empresas que cotizan en bolsa, el 79 % de las empresas respaldadas por capital de riesgo y privado y el 67 % de las empresas privadas contaban con iniciativas ESG. [ NAVEX Global ].
Más de tres de cada cuatro (77%) empresas de pequeña y mediana capitalización tienen una declaración de propósito formal relacionada con ESG. [ Alianza de Empresas Cotizadas ].
El 80% de las empresas más grandes del mundo informan exposición a riesgos físicos o de transición de mercado asociados con el cambio climático [ S&P Global Market Intelligence ].
El 76% de los consumidores dice que dejará de comprar a empresas que traten mal al medio ambiente, a los empleados o a la comunidad en la que operan [ PwC ].
La última revisión bienal de la Alianza Global de Inversión Sostenible (GSIA) en 2020 informó 35,3 billones de dólares en activos globales bajo gestión empleando una lente ESG.
¿Qué es ESG?
El análisis ESG beneficia a la sociedad civil, las empresas y los inversores por los siguientes motivos:
Pronosticar vías para la transición hacia un futuro con bajas emisiones de carbono, sostenible y equitativo.
Abordar los riesgos y oportunidades climáticos (riesgos físicos y de transición) dentro de un modelo sometido a pruebas de estrés con plazos determinados.
Mejorar la identificación de oportunidades, convirtiendo los riesgos en oportunidades.
Disminución de los costos de capital.
Crecientes rendimientos ajustados al riesgo.
Evaluar los cambios de la industria para determinar los riesgos y oportunidades de inversión.
Mejora de la eficiencia operativa.
Capacidad de respuesta al sentimiento de los inversores y clientes.
Mitigar los riesgos regulatorios.
Alinear estratégicamente el capital y las operaciones comerciales dentro de los límites planetarios .
Beneficios
Claridad estratégica: comprender la hoja de ruta para futuras operaciones comerciales.
Crecimiento de ingresos: descubra nuevas oportunidades de mercado y aumente la rentabilidad.
Mitigación de riesgos: abordar eficazmente los riesgos regulatorios y relacionados con el clima.
Reducción de costos: Mejore la eficiencia operativa y reduzca los gastos.
Atractivo para los inversores: alinearse con las prioridades de los inversores y mejorar las relaciones con las partes interesadas.
Cumplimiento normativo: manténgase a la vanguardia de las regulaciones y estándares en evolución.
Proceso
El proceso de Responsible Alpha es la inclusión explícita y sistemática de cuestiones ESG en el análisis de inversiones y las decisiones de inversión relacionadas con inversiones en empresas, valores, activos y cadenas de suministro. Este es el proceso para medir, gestionar y monitorear los factores ESG financieramente significativos en la toma de decisiones de inversión.
Etapa uno: Análisis: Evaluar e identificar toda la información financiera y ESG relevante. Al integrar fuentes de datos públicas y privadas dentro de un marco analítico riguroso, Responsible Alpha identifica factores materiales a lo largo de un ciclo económico histórico.
Etapa dos: marco: el proceso de Responsible Alpha emplea un horizonte temporal discreto específico para el ciclo económico de la industria, el ciclo de vida del producto, la puntualidad y coherencia de los datos, la madurez del valor y el horizonte temporal y la estrategia de la decisión de inversión. Las estrategias evaluadas pueden incluir gestión activa y pasiva, como fondos cotizados en bolsa (ETF), estrategias de valor y crecimiento, estrategias temáticas como la transición climática y bonos verdes, como bonos climáticos y de sostenibilidad, riesgos y oportunidades de la cadena de suministro, y muchas otras. criterios.
Etapa tres: Análisis de riesgos: realizar un análisis de escenarios estándar de la industria sobre cuestiones materiales dentro de una perspectiva de riesgo y retorno. Esto incluye riesgos y oportunidades de revalorización para empresas, valores, activos y cadenas de suministro.
Etapa cuatro: Previsión: Responsible Alpha proporciona previsiones trimestrales a corto plazo hasta 2025, a medio plazo de 2025 a 2035 y a largo plazo de 2035 a 2050.
Etapa cinco: Impacto y compromiso: Incorporar los impactos ESG materiales históricos y los pronósticos actuales, a través de contabilidad forense, repetición y nueva medición, en los índices financieros de liquidez, facturación, apalancamiento, desempeño y valoración .
Etapa seis: Compartir mejores prácticas: el proceso de Responsible Alpha incluye trabajar con la industria y coaliciones de partes interesadas para desarrollar mejores prácticas escalables y funcionales para apoyar la transición global hacia un futuro con bajas emisiones de carbono, sostenible y equitativo para 2025.
Enfoque de Gestión de Riesgos
El proceso de análisis de riesgos de Responsible Alpha incorpora los siguientes riesgos, desde impactos de corto plazo hasta impactos de largo plazo:
Riesgo operacional.
Riesgo reputacional.
Riesgo de Liquidez.
Riesgo crediticio.
Riesgo de mercado.
Riesgo Legal / Regulatorio.
Riesgo del negocio.
Riesgo Estratégico.
